Tener dinero parado en la cuenta corriente ya no es una opción inteligente. Con la inflación erosionando el poder adquisitivo y los tipos de interés en niveles más atractivos que hace unos años, han vuelto a cobrar protagonismo dos alternativas para el dinero líquido: las cuentas remuneradas y los fondos monetarios.

Ambos productos buscan lo mismo: ofrecer rentabilidad con bajo riesgo y alta disponibilidad. Pero no son iguales. Tienen diferencias importantes en fiscalidad, riesgo, liquidez, protección y rentabilidad real.

En esta guía completa vas a entender qué es cada uno, cómo funcionan, ventajas, desventajas y —sobre todo— cuál te conviene más según tu situación.

Qué es una cuenta remunerada 🏦

Una cuenta remunerada es una cuenta bancaria que paga intereses por el saldo depositado. Funciona como una cuenta corriente o de ahorro normal, pero con un tipo de interés asociado.

Características principales:

• El dinero está en un banco
• Tienes liquidez diaria
• No hay fluctuaciones de valor
• La rentabilidad es conocida (tipo fijo o variable)
• Está cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000 € por titular y entidad en la UE)
• La fiscalidad se aplica automáticamente

En la práctica, es el producto más sencillo para obtener rendimiento sin asumir volatilidad.

Qué es un fondo monetario 📊

Un fondo monetario es un fondo de inversión que invierte en activos de muy corto plazo y alta calidad crediticia, como:

• Letras del Tesoro
• Pagarés de empresas solventes
• Deuda pública a corto plazo
• Depósitos interbancarios
• Instrumentos del mercado monetario

Su objetivo es preservar capital y ofrecer una rentabilidad cercana a los tipos de interés oficiales.

Características principales:

• Es un fondo de inversión (no una cuenta bancaria)
• No está garantizado, aunque el riesgo es muy bajo
• El valor fluctúa ligeramente
• La rentabilidad depende del mercado monetario
• No tiene retención fiscal automática
• Permite traspasos sin tributar

Diferencia clave: Banco vs Mercado ⚖️

La diferencia más importante es estructural:

Cuenta remunerada → Producto bancario
Fondo monetario → Producto de inversión

Esto tiene implicaciones en:

• Protección legal
• Fiscalidad
• Funcionamiento
• Riesgo
• Flexibilidad

Y cambia bastante la decisión final.

Rentabilidad ¿Cuál suele pagar más? 📈

En entornos de tipos altos, los fondos monetarios suelen ofrecer algo más de rentabilidad que las cuentas remuneradas. La razón es sencilla:

• Los fondos monetarios invierten directamente en el mercado
• Los bancos suelen quedarse parte del margen

Ejemplo típico:

• Tipo oficial: 3,5 %
• Fondo monetario: 3,2–3,4 %
• Cuenta remunerada: 2–3 %

Pero hay excepciones. Algunos bancos ofrecen cuentas promocionales muy competitivas para captar clientes nuevos.

Conclusión práctica: A igualdad de condiciones, el fondo monetario suele ganar en rentabilidad, pero no siempre.

Riesgo ¿puedes perder dinero? 🛡️

Aquí muchos lectores se sorprenden.

Cuenta remunerada

Riesgo prácticamente nulo si no superas:

• 100.000 € por titular y entidad
• Banco regulado en la UE

Aunque el banco quebrara, el Fondo de Garantía cubre tu dinero dentro de ese límite.

Fondo monetario

No tiene garantía estatal directa. Sin embargo:

• Invierte en activos de muy bajo riesgo
• Duración muy corta
• Alta calidad crediticia
• Diversificación

Las pérdidas son raras, pero no imposibles. En crisis extremas puede haber pequeñas caídas temporales.

Históricamente, la volatilidad es mínima, pero existe.

Liquidez ¿puedes recuperar tu dinero? 💧

Ambos productos son líquidos, pero no igual.

Cuenta remunerada

• Liquidez inmediata
• Transferencias instantáneas o en 24h
• Sin costes de salida

Fondo monetario

• Liquidez alta, pero no instantánea
• Reembolso en 1–3 días hábiles
• Depende de la gestora y plataforma

No es dramático, pero no es “ahora mismo”.

Fiscalidad: aquí está la gran diferencia 🧾

Este punto es clave y muchas veces decisivo.

Fiscalidad de cuentas remuneradas

• Retención automática del 19 %
• Tributas cada año por los intereses cobrados
• No puedes diferir impuestos

Ejemplo:

Intereses = 1.000 €
Cobras = 810 €
190 € van directamente a Hacienda

No hay optimización posible.

Fiscalidad de fondos monetarios

• No hay retención automática
• Solo tributas al vender
• Puedes traspasar entre fondos sin pagar impuestos
• Permite diferir fiscalidad durante años

Ejemplo:

Ganas 1.000 €
No pagas nada hasta que vendas
Puedes reinvertir el 100 %

Esto es muy potente para planificación fiscal.

Protección legal ¿Quién protege tu dinero? 🔐

Cuenta remunerada

Cubierta por:

• Fondo de Garantía de Depósitos
• Hasta 100.000 €
• Por titular y entidad

Protección directa y clara.

Fondo monetario

No tiene FGD, pero sí:

• Custodia separada
• Supervisión regulatoria
• Patrimonio independiente de la gestora

Si la gestora quiebra, el fondo no desaparece. Pero no hay garantía de rentabilidad.

Costes: lo que no siempre ves 💸

Cuenta remunerada

Normalmente:

• Sin comisiones
• Pero con condiciones:
  • Nómina
  • Tarjeta
  • Permanencia
  • Saldo máximo remunerado

Muchas pagan buen interés solo hasta cierto límite.

Fondo monetario

Sí tiene comisiones:

• Comisión de gestión (0,1–0,4 % típica)
• Ya descontada en la rentabilidad
• No suele haber comisión de entrada o salida

Importante mirar el TER (coste total anual).

Cuándo conviene una cuenta remunerada ✅

Mejor opción si:

✅ Quieres simplicidad total
✅ Necesitas liquidez inmediata
✅ No quieres volatilidad ni técnica
✅ Tienes menos de 100.000 € por banco
✅ No te importa tributar cada año
✅ Vas a usar el dinero pronto
✅ Es tu fondo de emergencia

Ideal para perfiles conservadores y operativa diaria.

Cuándo conviene un fondo monetario 🎯

Mejor opción si:

✅ Tienes importes altos
✅ Quieres optimizar fiscalidad
✅ No necesitas liquidez instantánea
✅ Ya usas fondos de inversión
✅ Buscas rentabilidad ligeramente superior
✅ Quieres diferir impuestos
✅ Gestionas cartera de inversión

Muy útil como “parking” de liquidez entre inversiones.

Estrategia combinada (la más inteligente) 🧩

No es necesario elegir solo uno.

Estrategia frecuente:

Cuenta remunerada

• Fondo de emergencia
• Gastos previstos
• Liquidez inmediata

Fondo monetario

• Liquidez excedente
• Dinero temporal entre inversiones
• Ahorro a medio plazo

Así combinas:

• Seguridad
• Liquidez
• Fiscalidad eficiente
• Rentabilidad razonable

Qué mirar antes de elegir 🔍

Checklist rápido:

Si eliges cuenta remunerada:

• Tipo real (no promocional engañoso)
• Saldo máximo remunerado
• Condiciones ocultas
• Permanencia
• Comisiones asociadas

Si eliges fondo monetario:

• Comisión de gestión
• Calidad crediticia
• Duración media
• Historial
• Plataforma de contratación

Conclusión ¿Dónde poner tu dinero líquido? 📝

No hay respuesta universal, pero sí clara según perfil.

Cuenta remunerada gana si buscas:

• Simplicidad
• Liquidez total
• Seguridad garantizada
• Uso operativo

Fondo monetario gana si buscas:

• Mejor fiscalidad
• Algo más de rentabilidad
• Flexibilidad de inversión
• Gestión patrimonial eficiente

Para muchos ahorradores, la mejor decisión no es elegir —es combinar.

Lo importante no es el producto perfecto. Es no dejar tu dinero improductivo.